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18日早盘,三大股指盘中探底回升,沪指一度冲击3100点,深成指小幅走高,创业板指涨近1%;两市半日成交近4000亿元,北向资金净卖出约16亿元。截至午间收盘,沪指涨0.16%报3089.74点,深成指涨0.58%,创业板指涨0.95%;两市合计成交4876亿元,北向资金净卖出15.93亿元。
盘面上看,物流、医药、医疗保健板块涨幅居前,旅游、汽车、零售、航空板块均走强,保险、半导体、酿酒、券商、银行等板块均走弱;新冠药、储能、CXO概念等题材表现活跃。
中信建投证券指出,当前的市场交易结构上呈现出与4月底相同的超跌股领涨以及成长风格和中小盘风格占优的特征,历史上看存在大级别反弹的可能。考虑到当前市场上涨的关键是情绪修复的程度,因此资金面的支持至关重要,但目前来看A股整体短期增量资金尚不足,仅公募基金发行环比小幅提升,私募整体仍处于低仓位状态,融资也刚刚扭转净流出的态势,整体空间较大。
该机构认为,三季报预计相对于二季报改善有限,可关注部分细分行业,此外考虑到三季报后市场已经开始明年的预期,后续若风格重回景气赛道,当前景气赛道的布局线索是“23年持续高景气+盈利趋势确定性上行”两条线索。当前:1)成长方向优选明年盈利预期依旧向好的风/储/光/军工;2)周期反转持续看好电力/养殖,中期维度关注医药、自主可控;3)低位优选业绩稳定的消费龙头+城商行。
东北证券指出,底部反弹建议关注超跌的新能源,景气预期改善的TMT、消费和政策导向的军工等。(1)首先,复盘历史,反弹行业占优特征为超跌反弹>景气延续>政策导向;其次,当前信用(中长贷增速)开始上行,但经济和盈利仍处于弱修复,流动性相对宽松但缺乏信心,因此行业配置逻辑主要受景气度与风险偏好较高的资金偏好主导。(2)底部反弹建议关注:其一,超跌的风光储、锂电上游、电子(半导体中的材料、零部件和设备)等;其二,景气边际改善的计算机(国产化、云计算、数字货币)、传媒(游戏、元宇宙等)、消费等;其三,政策导向的建筑建材、军工等。